在商業銀行盈利結構中，凈利息收入占據絕對主導地位。最新數據顯示，一季度42家上市銀行的凈息差平均值在1.6%左右，仍低于1.8%的行業“警戒線”。凈息差指凈利息收入與平均生息資產的比值，用以衡量銀行生息資產的獲利能力，是銀行核心的效益性指標之一。考慮到一季度上市銀行總資產仍在擴張，利息凈收入的下降主要因為凈息差收窄。例如招商銀行披露，一季度該行凈息差為1.91%，相比上年下降11個基點，該行解釋稱，受貸款市場報價利率(LPR)下調及存量房貸利率下調影響，疊加有效信貸需求不足，生息資產收益率有所下降，是拉低凈息差的主要因素。
上市銀行平均凈息差已連續五年下降，為此各銀行大力發展金融市場業務，加強資產負債管理方案（方案行業分析報告），動態優化負債結構，降低資金成本。此外，監管部門出臺包括降準、降低再貸款利率、治理違規“手工補息”等措施，推動銀行壓降存款成本，一定程度上能穩住凈息差。監管層已經關注銀行利潤承壓問題，新增“平衡支持實體經濟與保持銀行體系自身健康性的關系”的表述，并提出“降低銀行負債成本”，銀行存款利率可能會進一步下調。